ЦБ может разрешить НПФ инвестировать в десятилетние субординированные облигации банков

МОСКВА. ЦБ РФ готовится разрешить НПФ инвестировать средства в субординированные облигации банков. Как сообщает в письме Ассоциации региональных банков России (АРБР) зампред ЦБ Владимир Чистюхин, сейчас регулятор разрабатывает соответствующий законопроект, - сообщают «Известия».

Субординированные десятилетние облигации нельзя погасить досрочно: выплата основной суммы долга происходит одним платежом по окончании срока. Доход такие займы приносят больший, но также они являются более рискованным инструментом: в случае несостоятельности банка сначала удовлетворяются требования остальных кредиторов - даже держателей обыкновенных облигаций. Предложение разрешить НПФ инвестировать в субординированные облигации ради докапитализации банков АРБР высказала ЦБ РФ в октябре.

«Выпуск субординированных займов увеличит капитал второго уровня (дополнительный капитал) банков при сохранении НПФ необходимой ликвидности. Десятилетние субординированные займы (облигации) позволяют обеспечить привлекательную доходность для НПФ. Доходность по облигациям - от 8% до 18%, по субордам - на 2 процентных пункта выше», - писала Ассоциация регулятору в конце октября 2014 года.

По идее АРБР, НПФ смогут вкладывать в субординированные облигации накоплений (средств накопительной части пенсии граждан) не более 10% от чистых активов, резервов (сформированных в рамках добровольных пенсионных программ) - не более 20% от активов. Также предлагалось инвестировать в бумаги лишь тех банков, которые имеют рейтинг от ВВ-/Ва3.

В настоящее время НПФ имеют возможность инвестировать в корпоративные и государственные облигации, акции, ипотечные ценные бумаги, депозиты и счета в банках, иностранную валюту, паи индексных фондов, размещающих средства в госбумаги иностранных государств, облигации и акции иностранных эмитентов; ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и (или) публичному обращению в РФ.

Пенсионные резервы можно размещать в такие инструменты, как госбумаги, банковские счета и депозиты (в том числе в валюте), муниципальные облигации, депозитные сертификаты российских банков; акции, облигации, ипотечные ценные бумаги, паи открытых, интервальных и закрытых паевых инвестиционных фондов, нежилые здания, ценные бумаги международных финансовых организаций; зарубежные акции и паи, прошедшие листинг на определенных биржах, выпущенные на территории ОЭСР и при этом имеющие инвестиционный рейтинг выше среднего.

В целом в облигации НПФ имеют право вкладывать не более 80% пенсионных резервов и накоплений. Список банков, разрешенных ЦБ для инвестирования в их депозиты, составляют 35 кредитных организаций, лидирующих по активам. Объем активов - около 48 трлн рублей, или около 68% от общего объема активов в российской банковской системе.

Опубликовано по материалам ИА «Свердловское областное агентство политической информации».