Банк «УРАЛСИБ» впервые разместил выпуск кредитных нот для уральского предприятия

ЕКАТЕРИНБУРГ, 19 октября. Финансовая корпорация «УРАЛСИБ» выступила ведущим менеджером первого выпуска кредитных нот (CLN) ЗАО «Нижнесергинский метизно-металлургический завод» (НСММЗ), входящего в холдинг «Макси-групп». Объем займа составил 100 миллионов долларов,— сообщает пресс-служба екатеринбургского филиала ОАО «УРАЛСИБ».

Управляющий филиалом Вячеслав Григорьев отметил, что эмиссия кредитных нот является новым для уральского рынка инструментом долгового финансирования предприятий, механизм которого принципиально отличается от обычного кредитования.

По его словам, кредитные ноты представляют собой особый вид рыночного заимствования, когда заемщик получает финансирование через рыночное размещение обязательств иностранного банка, организованное российским банком. Российский банк — в данном случае банк «УРАЛСИБ» — выступает организатором выпуска и андеррайтером. Стоимостные условия выпуска определяются непосредственно перед размещением.

Вячеслав Григорьев отметил, что, по сравнению с другими инструментами финансирования, выпуск кредитных нот имеет ряд преимуществ. Во-первых, это источник необеспеченного финансирования, в то время как для банковского кредита необходимо обеспечение. Во-вторых, долговые обязательства размещаются по фиксированным низким ставкам финансового рынка. В-третьих, этот финансовый инструмент позволяет компании-заемщику осуществлять текущее управление объемом долга через схему buy-back. Кроме того, компания создают свою публичную кредитную историю для международных рынков капитала, обеспечивая возможность будущего успешного размещения, например, еврооблигаций.

Кроме того, еще одним плюсом CLN является короткий срок организации финансирования. Как правило, весь процесс занимает 2-3 месяца. По мнению Вячеслава Григорьева, привлечение капитала, например, с публичных денежных рынков посредством эмиссии и размещения акций — значительно более сложная и длительная по времени процедура, которая требует массивного раскрытия информации, государственной регистрации выпуска, и ведет к перераспределению долей собственности.